Что Такое Ликвидность? Теория И Практика
Термин произошел от английского слова spread, что означает «разброс», «размах». Кроме как у валюты, спред есть у акций и облигаций, акций ETF, паев и что такое ликвидность в крипте других биржевых активов. Инвестору важно оценить ликвидность актива и учитывать разницу между спросом и предложением. Что это такое и как его использовать в инвестировании — в статье.
В любом случае, никто не защищен от внезапных скачков волатильности. Поэтому не стоит доверять, на первый взгляд, спокойному, малоликвидному рынку – внешность может быть обманчива. Высокая ликвидность имеет гораздо больше преимуществ, делая рынок более пригодным для технического анализа.
Виды Ликвидности
Цель скальпера — получить небольшой доход с каждой операции за счёт минимального движения цены. За торговый день таких сделок может быть десятки или даже сотни. Ликвидность (Liquidity) — это способность актива быть купленным или проданным на рынке без значительного влияния на его цену.
- Управление капиталом включает правила распределения средств и ограничения на размер позиций, чтобы снизить последствия неблагоприятных движений цены.
- На старте полезно разобраться, как формируются цены, что означают основные виды ордеров и чем отличаются торговые сессии.
- Программы совершают сотни сделок за доли секунды, реагируя на мельчайшие изменения цены.
Использование Технического Анализа
Недооценка фактора ликвидности может привести к серьезным последствиям. Morgan за 2024 год, до 22% убытков розничных трейдеров связаны с проскальзыванием цен из-за неправильной оценки ликвидности рынка. Его бэк-тесты не учитывали, что при попытке купить 1000 https://www.xcritical.com/ акций компании со средним дневным объемом в 50,000 акций, цена моментально “убегала” на 2-3% вверх.
Таким образом, фактор ликвидности кредитных портфелей банков дестабилизирует рынок рублевых облигаций. «Перекрестные» фонды, как правило, специализируются на нескольких направлениях, в основном фокусируясь на «мусорных» облигациях (high yield) с рейтингом ниже ВВВ по шкале рейтингового агентства S&P. При инвестициях в развивающиеся страны «перекрестные» фонды преследуют цель получения не только дополнительной прибыли, но и возможности диверсификации, т. Уменьшения корреляции с активами, обращающимися на рынках развитых стран.
Модификация каждого из вышеперечисленных элементов повлечет за собой резкое изменение ликвидности и конкретного рынка в целом. Кроме того, существует множество частных факторов, которые по-разному влияют на различные рынки. Ликвидность бывает разной в зависимости от времени суток и сезона, поэтому следует обращать внимание на вопрос, какой объем возможно реализовать в разное время года. Так, из-за праздничных дней исключительно неликвидным временем в России является конец декабря – начало января. В стакане собираются все лимитные дневник трейдера заявки продавцов и покупателей. Вертикаль стакана идет от самой высокой стоимости к самой низкой, а на границе находятся лучшие цены продажи и покупки.
Высокая ликвидность обеспечивает точность исполнения и минимальные издержки, но часто сопровождается более эффективным ценообразованием, затрудняющим получение значительного преимущества. Низкая ликвидность повышает транзакционные издержки, но создает возможности для тех, кто готов принять этот риск. Лучшие трейдеры не борются с ликвидностью — они используют ее характеристики как часть своего конкурентного преимущества.
